勞動和社會保障部第一份企業(yè)年金計劃日前落戶聯(lián)想集團，按照這份計劃，聯(lián)想集團出資金額與員工出資金額的比例為1：1。

　　這是一個什么概念？舉例說，一個聯(lián)想員工加入年金計劃后，在聯(lián)想工作30年，若退休前平均工資為6000元/月，則退休后獲得的養(yǎng)老金和聯(lián)想企業(yè)年金的養(yǎng)老金收入之和約為4000元/月，基本上能維持退休前的生活水平，而如果不參加企業(yè)年金，則只能獲得1300多元的社會養(yǎng)老保險金 把握升浪起點 現(xiàn)在機構(gòu)底部建倉名單。由此可見，企業(yè)年金計劃將會使聯(lián)想員工養(yǎng)老金漲2倍以上。

　　勢在必行

　　年金，英文為annuity，指在約定的年數(shù)內(nèi)，一系列的定期給付，給付的金額可以是固定的，也可以是不固定的。企業(yè)年金，是指以企業(yè)為主體的年金。在中國，企業(yè)年金曾被稱為“企業(yè)補充養(yǎng)老保險”，與法定強制的社會基本養(yǎng)老保險、個人商業(yè)儲蓄養(yǎng)老保險構(gòu)成了三個層次的養(yǎng)老保險制度體系。它具有政策鼓勵、市場運營、享受稅收優(yōu)惠、企業(yè)自愿、政府監(jiān)管的特點。

　　改革開放以后，一些省市開始制定地方性的企業(yè)補充養(yǎng)老保險政策，并給予一定的稅收優(yōu)惠，標志企業(yè)年金市場開始啟動。2000年，國務院正式將企業(yè)補充養(yǎng)老保險更名為“企業(yè)年金”。據(jù)世界銀行預測，至2030年中國養(yǎng)老保險基金總規(guī)模將高達1.8萬億美元，屆時中國的養(yǎng)老保險基金將是世界第三大養(yǎng)老保險基金。

　　中國企業(yè)年金制的發(fā)軔是與國內(nèi)養(yǎng)老保障制度面臨的挑戰(zhàn)分不開的。西方發(fā)達國家是先實現(xiàn)工業(yè)化，后進入老齡化，是所謂的“先富后老”；而中國目前僅處于工業(yè)化中期，老齡化就接踵而來，出現(xiàn)“未富先老”窘?jīng)r。

　　如果社會保障體系不完善，人口老齡化的無疑將對可持續(xù)發(fā)展和社會穩(wěn)定造成巨大壓力。尤其是中國養(yǎng)老保險長期實行現(xiàn)收現(xiàn)付制，沒有留出積累資金。在退休人員每年以6%的速度遞增情況下，基本養(yǎng)老保險制度的負擔系數(shù)(即每一個繳費的職工所負擔的離退休人員數(shù)量)，已從1984年的0.185提高到2003年的0.331，增長了近80%。預計到21世紀20年代，我國老齡化將達到高峰，這將會給養(yǎng)老保障制度帶來空前壓力。

　　隨著中國人口老齡化、就業(yè)方式多樣化和農(nóng)村城鎮(zhèn)化形勢的發(fā)展，目前的社會養(yǎng)老保障制度顯然不能完全適應老齡化的發(fā)展。因此，進一步擴大養(yǎng)老保險覆蓋面，鼓勵企業(yè)建立年金，個人參加商業(yè)性補充養(yǎng)老保險，建立多層次的養(yǎng)老保障體系勢在必行。

　　今年初，江蘇省開元國際集團與太平養(yǎng)老保險股份有限公司簽訂的企業(yè)年金合作意向協(xié)議，標志著江蘇省第一單企業(yè)年金誕生。同時，醞釀達一年之久的全國首份企業(yè)年金實施意見《廣東省企業(yè)年金實施意見》已正式出臺，從而使廣東省成為在全國率先開閘放行企業(yè)年金的省份。

　　種種跡象表明，在沿海經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)企業(yè)年金已從政策準備階段跳躍到具體實施階段。它的啟動也意味著數(shù)千萬職工將在退休后，除了能獲得正常的統(tǒng)籌養(yǎng)老保險外，還能享受企業(yè)年金這一全新的養(yǎng)老金“加餐”。

　　目前，企業(yè)職工退休，基本養(yǎng)老保險基本維持在退休前月工資的60%水平，企業(yè)年金可補充20%左右的退休前月工資。與基本養(yǎng)老保險具有國家強制實行的特點不同，企業(yè)年金的建立是自愿和有條件的。《企業(yè)年金試行辦法》明確規(guī)定，只要是“依法參加基本養(yǎng)老保險并履行繳費義務”、“具有相應的經(jīng)濟負擔能力”、“已建立集體協(xié)商機制”的企業(yè)都可以建立企業(yè)年金。

　　無疑，企業(yè)年金的出現(xiàn)，在企業(yè)留住員工和員工選擇企業(yè)的過程中將扮演重要的角色。尤其是目前民營企業(yè)人才流動快，用國家免稅的年金可以吸引、激勵并留住更多的人才。

　　設立“守護神”

　　目前，我國養(yǎng)老保險參保人數(shù)已達1.549億，但建立企業(yè)年金的企業(yè)還不是很多。盡管已經(jīng)走過十幾年歷程，但是無論從參保人數(shù)還是從基金數(shù)額上看，規(guī)模都不大，進展也很緩慢，普遍存在著機構(gòu)熱企業(yè)冷的現(xiàn)象。

　　調(diào)查發(fā)現(xiàn)，資金運作安全是職工和企業(yè)疑慮最多的問題。盡管建立企業(yè)年金，把錢交給了獨立于企業(yè)和職工的第三方，即企業(yè)年金理事會來管理，但并不意味著理事會就能實現(xiàn)其保值增值。如果僅是保本看守企業(yè)年金資本，錢可能在某個階段是不會少，但是從長遠看，受物價等通貨膨脹因素的影響，這些錢是有可能貶值的。如此看來，把資本投入到市場上去，追逐利潤的最大化，才能實現(xiàn)保值增值。

　　但是，中國的資本市場并不成熟，企業(yè)年金進行市場運作的時候，如何監(jiān)督基金管理公司和信托公司？政府職能部門如何保證員工養(yǎng)老金不會越變越少？至關(guān)重要。

　　2004年5月，勞動和社會保障部確定了中國實行信托型的企業(yè)年金制度，明確了企業(yè)年金基金進入市場的導向。如《企業(yè)年金試行辦法》，對企業(yè)年金計劃制定及資本運營的各個環(huán)節(jié)作了較為詳盡的規(guī)定，其中專門對企業(yè)年金基金運營中的委托人、受托人、賬戶管理人、托管人、投資管理人的資格認定和職責等作出了規(guī)定。加上此前的《關(guān)于企業(yè)年金基金證券投資有關(guān)問題的通知》、《企業(yè)年金基金證券投資登記結(jié)算業(yè)務指南》和《企業(yè)年金基金管理試行辦法》，一系列政策都為企業(yè)年金入市開啟綠燈。

　　2005年8月2日，勞動和社會保障部又公布了經(jīng)國家企業(yè)年金基金管理機構(gòu)資格認定專家評審委員會評審，并經(jīng)中國銀監(jiān)會、中國證監(jiān)會、中國保監(jiān)會同意的首批獲得企業(yè)年金基金管理機構(gòu)資格的37家次機構(gòu)名單。據(jù)報道，資格準入的過程是嚴格按照行政許可法進行的，整個過程非常謹慎，程序、結(jié)果、依據(jù)都符合行政許可的要求。同時，企業(yè)年金管理還要每半年進行一次信息披露，對出現(xiàn)問題的機構(gòu)實行退出機制，這將會對基金管理機構(gòu)構(gòu)成壓力。

　　企業(yè)年金市場化運作無疑存在風險。但確立一套好的制度和規(guī)則，能把風險降低到最小。