金融海嘯在帶來(lái)挑戰(zhàn)的同時(shí)，也給中國(guó)的基金公司帶來(lái)了機(jī)會(huì)。此前，隨著QDII和新投資產(chǎn)品的出現(xiàn)，基金國(guó)際化已經(jīng)開(kāi)始。隨著危機(jī)帶來(lái)的人才和市場(chǎng)機(jī)會(huì)，中國(guó)的基金業(yè)國(guó)際化之路將更加堅(jiān)實(shí)。

　　作為業(yè)內(nèi)領(lǐng)頭羊，博時(shí)基金除了在海外布局機(jī)構(gòu)人員，也在計(jì)劃對(duì)華爾街人才抄底。

　　在這個(gè)過(guò)程中，他們又遇到哪些困難，記者采訪了博時(shí)基金副總裁王德英。

　　凸顯風(fēng)險(xiǎn)管理

　　記者：全球化投資將給中國(guó)基金業(yè)帶來(lái)哪些方面的挑戰(zhàn)？

　　王德英：從投資來(lái)說(shuō)，一是投資市場(chǎng)的擴(kuò)大，基金管理需要有質(zhì)的提高。比如原來(lái)不需要考慮匯率問(wèn)題，現(xiàn)在就必須考慮。二是更為復(fù)雜的投資品種，比如說(shuō)期貨以及其他衍生品會(huì)逐漸納入到投資范圍里來(lái)。對(duì)國(guó)外的市場(chǎng)我們并沒(méi)有那么熟悉，所以全球化投資帶來(lái)的挑戰(zhàn)非常大。

　　記者：應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)，中國(guó)基金公司需要做什么準(zhǔn)備？

　　王德英：基金公司首先需要從人才、投資策略與方法等方面進(jìn)行充分的準(zhǔn)備。另外，提升全球化投資的風(fēng)險(xiǎn)管理能力也是非常必要的。

　　我們?cè)瓉?lái)的風(fēng)險(xiǎn)管理能力基于目前的單一市場(chǎng)和投資品種，不能適應(yīng)全球化投資管理的需要。我們希望借助外部咨詢公司的經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我們自己的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，對(duì)于基金公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)按照國(guó)際成熟的風(fēng)險(xiǎn)模型進(jìn)行梳理。特別是對(duì)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理要進(jìn)行全面的再造。

　　記者：如何搭建風(fēng)險(xiǎn)管理的系統(tǒng)？

　　王德英：在IT系統(tǒng)方面，去年我們和IBM公司共同做了3－5年的戰(zhàn)略規(guī)劃。借助IBM在全球金融領(lǐng)域的最佳實(shí)踐尤其是IT戰(zhàn)略規(guī)劃方面的經(jīng)驗(yàn)，按照一個(gè)全球化投資資產(chǎn)管理公司的要求，對(duì)我們的IT系統(tǒng)應(yīng)用架構(gòu)、服務(wù)架構(gòu)、數(shù)據(jù)架構(gòu)進(jìn)行了全面的發(fā)展規(guī)劃，按照“看遠(yuǎn)做實(shí)”的原則，規(guī)劃了未來(lái)幾年IT系統(tǒng)發(fā)展的路線圖。

　　中國(guó)基金業(yè)需要補(bǔ)課

　　記者：造成這次金融危機(jī)的次貸產(chǎn)品很大程度上來(lái)自計(jì)算機(jī)模型，如何看待這個(gè)問(wèn)題？

　　王德英：投資和風(fēng)險(xiǎn)管理確實(shí)需要借助數(shù)量化模型，比如說(shuō)對(duì)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)常采用VAR或者壓力測(cè)試、后延測(cè)試等方法。其實(shí)，國(guó)內(nèi)在量化方面還是做得不太夠。我們與成熟資本市場(chǎng)不同，西方成熟市場(chǎng)可能過(guò)于相信電腦了。但是，我們還沒(méi)有到那個(gè)階段，目前仍然需要是加強(qiáng)數(shù)量化工作。

　　記者：中國(guó)基金業(yè)是否認(rèn)為IT平臺(tái)在未來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)中會(huì)起到非常重要的作用？

　　王德英：從業(yè)務(wù)的創(chuàng)新、風(fēng)險(xiǎn)與內(nèi)部控制等方面，對(duì)IT的要求越來(lái)越高。而且由于每個(gè)環(huán)節(jié)都要靠IT來(lái)支持，所以，業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)往往最終都會(huì)體現(xiàn)到IT層面上來(lái)。有了高效的IT平臺(tái)，一方面業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)得到有效控制，另一方面，業(yè)務(wù)創(chuàng)新會(huì)得到更好的支持。

　　記者：剛才您在談到國(guó)際化的時(shí)候說(shuō)，國(guó)外太過(guò)于相信電腦了，我們現(xiàn)在是在依循國(guó)外的道路在走嗎？

　　王德英：我們現(xiàn)在是在補(bǔ)課。西方跟中國(guó)的文化有一些差別，他們喜歡用一些模型、數(shù)字定量來(lái)說(shuō)話。中國(guó)人喜歡定性的來(lái)說(shuō)話。這是兩國(guó)文化的不同。但是市場(chǎng)越來(lái)越成熟，模型的可用性也會(huì)越來(lái)越強(qiáng)。所以，這個(gè)方向我認(rèn)為沒(méi)有錯(cuò)。