銀行惜貸，擔保公司惜保，今夏，“融資難”成為中小企業主最頭疼的問題。　持續上升的經營成本、趨緊的貨幣政策，中小企業尤其是出口型企業的日子不好過。

　　究其緣由，“風險”二字是關鍵詞，要解決中小企業的融資難題，首先得從這一關鍵詞入手。7月10日，福建省財政廳和經貿委聯合發布了《福建省中小企業信用擔保機構風險補償專項資金管理實施辦法》（以下簡稱〈辦法〉），將安排中小企業信用擔保機構風險補償專項資金，對擔保機構向福建中小工業企業和中小貿易企業提供銀行貸款融資擔保可能產生的風險給予無償補助。

　　這一“降風險”的舉措，能解中小企業融資之渴么？

    “風險”二字惹人愁思

    這個夏天，天氣似乎不如往年那般炎熱，不過，對于荊宇來說，卻無比難熬。　進入2008年以來，人民幣升值、貨幣政策從緊、經營成本上升等不利因素始終相伴左右，他創辦僅兩年之久的鞋類加工企業，如今已到山窮水盡的境地。作為創辦人、總經理，荊宇自言已經慌了手腳。要度過眼前的難關，解決資金問題是首要。“為此，我找了不少銀行。說實話，每次走進窗明幾凈的銀行大廳，我都有些緊張，這種地方不是像我這樣的小企業主的樂園。”

　　荊宇告訴記者，雖然國家出臺了不少鼓勵銀行加大對中小企業放貸的政策，但在企業實際申請貸款的過程中，銀行放貸門檻并沒有下降多少。“開始我想把廠房作為抵押物，可銀行方面說，租用土地建的廠房不能作為抵押物；拿機器設備作抵押，又說新辦企業的機器不接受。想來想去，我用自家的房子總可以貸到款吧。”于是，荊宇帶齊了房產證等文件，來到泉州某商業銀行，結果仍舊碰壁。“85年的房子，面積120平方米，原本以為貸個二三十萬沒問題，可銀行方面說，房齡超過10年的基本不予考慮。”銀行客戶經理建議荊宇，如果沒有可用的抵押物，可以試試擔保貸款，“只要找一家愿意提供擔保的擔保公司就行了”。

　　在生意伙伴的介紹下，荊宇聯系了一家擔保公司。隨后的進展還算順利，雖然這家擔保公司也要求采用質押的擔保方式，不過，租用土地自建的廠房和機器設備都可以作為抵押，荊宇滿心歡喜。

　　不過，問題很快就出現了。根據廠房、設備估價，這家擔保公司只能提供10萬元的貸款，即使加上房產作抵押，擔保金額也和荊宇的需求金額相去甚遠。“全部的家當都擺在那了，無論如何不能這么低。”荊宇很是無奈，之前銀行處處要質押物，如今擔保公司對質押物放低要求，金額卻也低了不少。而根據荊宇企業的經營狀況，擔保公司也只給出了2.5萬元的信用擔保額度，這對荊宇的企業來說仍是杯水車薪。對方告訴荊宇，“我們本就是在風險中討生活的，而且在銀行我們已經存入1：2的保證金，存100萬才能貸200萬，大部分資金因此‘套牢’，再擔不起任何風險”。

　　和擔保公司的談判還在繼續，荊宇希望對方提高貸款額度以解燃眉之急，而擔保公司卻礙于“風險”愛莫能助。事實上，類似的情況每天都在不同的企業發生。廈門大學財政系副教授葉寶珠告訴記者，信用擔保額的放大倍數是擔保機構融資能力的象征，一般來說，信用擔保額可以達到注冊資金的５－10倍。而目前福建省擔保機構的信用額放大倍數大多只有２倍左右，資產大部分“入質”銀行，面對風險系數較高的中小企業業務，擔保機構自然會有所選擇。

    以泉州市為例，據泉州地稅局直屬分局工作人員介紹，目前泉州市注冊成立的擔保公司近20家，但僅有兩三家涉足中小企業信用擔保業務.

    無償補助降低風險

    面對中小企業業務，如何降低風險，是福州中聯信擔保有限公司總經理陳文山一直思索的問題。“我的感覺是，銀行來找我，看中的無非是中聯信1億元的資本金存款，雖然他們從來不明說。”陳文山告訴記者，近年來，福建省在擴充擔保機構的資本金方面做了很多努力，目前，福建省大大小小的擔保機構共有130余家，在保責任余額達到50多億元。

　　“但這里面有個很大的認識誤區。”陳文山直言不諱，擔保機構的資本金固然重要，但一味強調其多寡，只會造成銀行普遍重視擔保公司的注冊資本，而對其風險管理能力視而不見。“這就像一個擁有最好賽車的F1車手，并不一定拿到總冠軍一樣，關鍵還要看擔保公司的風險管理能力。”

　　在陳文山看來，既然銀行不愿意承擔中小企業業務的風險，那么就由擔保公司來承擔，而前提是，擔保公司有足夠的風險管理能力。

　　《辦法》的出臺，顯然體現了這一思路。據福建省財政廳有關人士介紹，中小企業信用擔保機構風險補償專項資金，將根據財政年度預算安排的風險補償專項資金規模，以專項審計為基礎，對為中小工業企業提供銀行貸款融資擔保的擔保機構，按年度擔保額8％的比例補償；對為中小貿易企業提供銀行貸款融資擔保的擔保機構，按年度擔保額5％的比例補償；對中小企業信用擔保機構間的聯保和再擔保業務，按其擔保責任所占比例計算擔保額。對同一企業年度融資擔保責任總額超過注冊資本15%，按注冊資本15%的比例計算風險補償資金；對單筆融資擔保額超過800萬元，按800萬元計算風險補償資金。

　　同時，《辦法》還給出了最高補償額度，即對具有獨立法人資格的單個擔保機構每年度最高補償金額不超過150萬元。

　　事實上，財政給予擔保機構風險補償的做法，在國內并不鮮見，早前廈門市就專門設立了中小企業貸款擔保服務項目補助資金，通過對貸款風險的分擔、擔保機構的補助、信用擔保服務的獎勵，建立了一套中小企業貸款風險分擔、補償和激勵機制，為廈門的擔保機構“補身子”。

　　葉寶珠表示，從實踐效果看，這樣的舉措是比較成功的。據統計，目前福建省約有47％的中小企業通過民間借貸進行融資，45％通過銀行或信用社貸款，其余的是財政補貼等，民間借貸利息較高，而銀行貸款門檻不低，“可以想見，一旦擔保機構放低門檻，擴大業務量，這些中小企業自然會涌向擔保機構尋求融資。”葉寶珠認為，由于資金和信用授信額度的限制，擔保機構普遍是以中小企業業務為主，但福建省中小企業數量龐大，在經營環境日益趨緊的當下，其資金需求空前，現有的擔保機構遠遠不能滿足企業的融資需求。因此，《辦法》的出臺可謂是恰逢其時。而據福建省財政廳上述人士介紹，今年風險補助項目申報已經開始。

    中小企業備受“款”待

　　《辦法》的出臺，不僅降低了擔保機構可能要面臨的風險，更為實際的是為其帶來了高收益。“要知道，目前擔保公司開展融資擔保收取的擔保費一般在擔保額的5％以下，《辦法》實施后，如果項目申報成功，也就意味著我們每做成一筆成功擔保，就能獲得原來兩倍以上的收益。即使擔保失敗，所受的損失也有了一定的補償。”陳文山告訴記者。事實上，由于擔保門檻較高，并實行嚴格的擔保程序，目前各擔保公司的壞賬率極低，“近乎于零”，有了專項資金，擔保機構無疑會加快開展中小企業業務，并適當降低擔保門檻，從而使更多的中小企業受益。

　　試以一家注冊資本為5000萬元的擔保公司為例，按資金1年周轉1次計，其每年可提供的擔保額大約為1億元，以擔保費5％的標準，這家擔保公司每年的收益為500萬元，而獲得的風險補償可達到最高的150萬元。葉寶珠預計，“由于收益率大幅增加，甚至可能出現擔保機構追逐中小企業的現象”。

　　事實上，政策出臺后的不到一個月內，已經出現了這樣的苗頭。采訪中，泉州市恒發擔保有限公司一位業務負責人許先生向記者介紹說，今年上半年，該公司辦理的中小企業融資擔保業務只有20多起，擔保金額不足1800萬元。《辦法》出臺后，該公司在第一時間作出反應，不到20天，就為10多家中小企業辦理了融資擔保，擔保金額超過500萬元。“我想接下來同行企業都會更為注重這塊業務，我們公司在穩住老客戶的基礎上，也會不斷地拓展一些新客戶。”

　　“對于擔保企業來說，中小企業業務有著龐大的市場發展空間，”葉寶珠認為，在福建省，家族式企業仍然占了很大比重，許多中小企業間存在著連帶關系，股份組成復雜，一般的民間借貸容易產生“三角債”等糾紛。因此，如果不是在別的地方“碰壁”，中小企業并不會求助于情況復雜的民間借貸。因為通過擔保公司進行貸款，不僅能降低中小企業的貸款成本，也規范了借貸市場，企業和擔保機構都能從中受益。

　　葉寶珠表示，《辦法》的出臺，一方面降低了擔保機構的經營風險，在提高風險管理能力的同時，擔保機構會不斷深挖中小企業業務；另一方面，通過其自身發展壯大，吸引更多民間資本進入，福建擔保業將走向聯合壯大的發展之路，為更多的中小企業解決融資問題。